Alcuni chip hanno raggiunto la domanda, grazie all’accumulo di scorte e alla riduzione della spesa dei consumatori, ma la catena di fornitura dei semiconduttori è ancora intrappolata.
QUESTO MESE, SUDIl produttore coreano di chip TSMC, che produce alcuni dei silicii più avanzati al mondo, ha annunciato profitti record per l'ultimo trimestre, in crescita del 76,4% rispetto all'anno precedente a 237,03 miliardi di nuovi dollari di Taiwan (8,05 miliardi di dollari). Ha inoltre avvertito che l’indebolimento della domanda dei consumatori, abbinato all’accumulo di chip, avrebbe intaccato i futuri dati finanziari.
"La nostra aspettativa è che le scorte eccessive nella catena di fornitura dei semiconduttori richiedano alcuni trimestri per riequilibrarsi a un livello più sano", ha affermato CC Wei, CEO di TSMC, durante la conferenza sugli utili della società.
È solo l'ultimo segnale che il recente boom della produzione di chip è finalmente finito, almeno per alcuni. Ma ciò non significa che la carenza di chip che ha tormentato l’economia globale sia sul punto di scomparire, o che gli Stati Uniti non debbano più preoccuparsi di rafforzare la propria capacità avanzata di produzione di chip.
"In alcuni settori c'è un allentamento, un equilibrio", afferma Julie Gerdeman, CEO di Everstream Analytics, una società che analizza i dati della catena di fornitura per aiutare le aziende a prevedere i rischi. Ma afferma che la complessità della catena di fornitura dei chip, la diversità dei componenti utilizzati nei diversi settori e l’evoluzione dei rischi che influiscono sulla disponibilità dei prodotti richiedono un quadro più sfumato. Gerdeman afferma che le persone spesso parlano come se tutti i chip fossero uguali, “ma in realtà è necessario considerare il tipo di chip e il settore”. Alcuni settori registrano ancora carenze, oltre a una crescente incertezza sull’offerta futura, aggiunge.
Molte aziende produttrici di chip hanno fatto soldi negli ultimi anni, grazie alla corsa pandemica all’acquisto di laptop, console di gioco e altri gadget; crescente utilizzo del cloud computing; e una maggiore necessità di chip in settori come quello automobilistico e degli elettrodomestici. La domanda senza precedenti, combinata con gli shock della catena di approvvigionamento e le chiusure dovute alla pandemia, ha causato carenze critiche di alcuni chip, chiudendo fabbriche e costringendo le aziende a riprogettare o riprogettare i prodotti e ad accumulare componenti. Ora l’impennata dell’inflazione, la crescente incertezza economica, il crollo dei prezzi delle criptovalute e l’eccesso di alcuni componenti hanno attenuato alcune carenze, e i prezzi alle stelle per alcuni chip stanno diminuendo.
Anche altri produttori di chip consumer di fascia alta prevedono che gli ordini inizieranno a prosciugarsi. Il mese scorso, Intel aveva dichiarato che avrebbe bloccato le assunzioni nel gruppo che produce chip per desktop e laptop, a causa del calo delle prospettive di vendita. I rapporti pubblicati la scorsa settimana suggeriscono che il produttore sudcoreano di chip di memoria Hylinx sta valutando se tagliare di un terzo le sue spese in conto capitale per il 2023 a causa dell’indebolimento della domanda dei consumatori.
Il prezzo di alcuni chip riflette la traiettoria al ribasso. Il costo dei chip di memoria DRAM, ad esempio, da aprile a luglio è diminuito del 10,6%.TrendForce, una società di ricerche di mercato taiwanese. Il costo delle unità di elaborazione grafica (GPU), necessarie per i PC da gioco, per i calcoli di criptovaluta e per l'esecuzioneintelligenza artificialecalcoli, è diminuito di circa il 17% nell’ultimo mese,secondo un'analisi. Nel mese di aprile,Previsioni Gartnerche la crescita dei ricavi dei semiconduttori sarebbe di circa il 13% nel 2022, rispetto al 25% nel 2021.
Ma la svolta è tutt’altro che uniforme. I dati di Everstream mostrano che i tempi di consegna per alcuni chip avanzati necessari per dispositivi medici, telecomunicazioni e sistemi di sicurezza informatica sono di circa 52 settimane, rispetto a una media precedente di 27 settimane.
Le aziende automobilistiche che sono state gravemente colpite dalla pandemia perché inizialmente hanno annullato gli ordini di componenti sono state poi colte di sorpresa da un aumento della domanda e non avevano scorte di riserva e poca leva negoziale quando si è trattato di riavviare. Le auto moderne possono avere migliaia di chip e i modelli futuri probabilmente avranno una potenza di calcolo ancora maggiore, grazie a software di bordo più avanzati e funzionalità di guida autonoma.
"Tutto ciò che riguarda il settore automobilistico, o quello che compete con la capacità del settore automobilistico, è ancora fortemente limitato", afferma Jeff Caldwell, direttore della gestione delle forniture globali presso MasterWorks Electronics, un produttore di circuiti stampati, cavi e altri prodotti elettronici. Dave Opsahl, CEO di Actify, la cui azienda vende software di gestione operativa alle aziende automobilistiche, afferma che la fornitura di chip non è migliorata per le case automobilistiche e anche la carenza di materie prime come resina e acciaio, nonché di manodopera, è peggiorata.
Frank Cavallaro è CEO di A2 Global, una società che trova, acquista e testa componenti elettronici per i produttori. Secondo lui la situazione attuale riflette la complessità del mercato dei chip e della catena di fornitura. Molti prodotti finali includono numerosi componenti semiconduttori provenienti da tutto il mondo e richiedono che i dispositivi siano confezionati da aziende che si trovano principalmente in Cina. “È macro, è micro, dipende dalle singole regioni”, afferma.
Gerdman di Everstream afferma che la comparsa della nuova variante BA5 Covid in Cina ha sollevato timori di blocchi draconiani che potrebbero ostacolare la produzione di patatine e altri prodotti. Aggiunge che l’incertezza sulla capacità futura, così come le restrizioni geopolitiche sulle esportazioni di chip, rendono difficile pianificare in anticipo.
Il quadro geopolitico potrebbe aumentare significativamente la capacità globale di produrre chip avanzati. La legislazione in fase di approvazione al Senato degli Stati Uniti fornirebbe 52 miliardi di dollari in sussidi per aumentare la produzione nazionale di chip. La quota statunitense della produzione globale di chip è scesa dal 37% degli anni ’80 al 12% di oggi. Ma mentre la carenza di chip è stata citata da coloro che aumentano i sussidi, gran parte del denaro andrebbe al reshoring della produzione di chip avanzati. La tecnologia più avanzata del Paese, quella di Intel, è in ritardo rispetto a quella di TSMC, presentando una potenziale debolezza nell’accesso degli Stati Uniti alla tecnologia che promette di essere vitale per tutto, dall’intelligenza artificiale alla biotecnologia al 5G.
L’attuale recessione può solo contribuire all’ulteriore instabilità lungo la catena di approvvigionamento dei semiconduttori. “Sfortunatamente, un’economia in rallentamento porta con sé il rischio che alcuni fornitori vadano in difficoltà finanziarie o in crisi di liquidità se non possono accedere al capitale”, afferma Bindiya Vakil, CEO di Resilinc, una società che vende strumenti di gestione della catena di fornitura basati sull’intelligenza artificiale. "Ciò può introdurre molti rischi nella situazione dell'offerta. Le aziende dovrebbero davvero monitorare la salute finanziaria dei fornitori e collaborare strettamente con loro per offrire loro termini di pagamento favorevoli, pagamenti anticipati e così via, per aiutarli con liquidità."
La natura ciclica dell’industria dei semiconduttori ha addirittura alcuni, tra cui Syed Alam, che guida la pratica globale dei semiconduttori presso la società di consulenza Accenture, immaginando che la carenza si trasformi in un eccesso. “Una preoccupazione crescente per il 2023 è la possibilità di un eccesso di capacità per la produzione di chip”, afferma. “Le aziende devono concentrarsi sulla costruzione di una catena di fornitura agile e resiliente a lungo termine ed essere pronte a reagire”.
Il tuo messaggio deve contenere da 20 a 3000 caratteri!
Italian
